Представитель владельцев облигаций
В соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» эмитент вправе определить представителя владельцев облигаций. При этом в законе делается оговорка о некоторых случаях, когда назначение представителя владельцев облигаций является для эмитента обязательным, например:
- размещение облигаций с обеспечением, если число лиц, без учета квалифицированных инвесторов, превышает 150 (при открытой подписке) или превышает число лиц, имеющих преимущественное право приобретения облигаций (при закрытой подписке);
- допуск облигаций с обеспечением к организованным торгам, если они не обеспечены государственной, муниципальной или независимой гарантией или поручительством государственной корпорации или коммерческой организации, являющейся институтом развития.
Представитель владельцев облигаций представляет интересы владельцев облигаций перед эмитентом, лицом, предоставившим обеспечение по облигациям эмитента, иными лицами, а также в органах государственной власти Российской Федерации (например, в судах), органах государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления.
Представитель владельцев облигаций принимает участие в следующих типах сделок:
- Выпуски корпоративных облигаций.
- Выпуски концессионных и структурированных облигаций.
- Выпуски облигаций при секьюритизации активов.
- Реструктуризация ранее размещенных выпусков облигаций.
В октябре 2016 года ООО «ФБК Консалтинг», входящее в группу ФБК, было включено в список лиц, осуществляющих деятельность представителей владельцев облигаций (pdf).
В рамках комплекса услуг представителя владельцев облигаций ФБК выполняет следующие функции:
- Выстраивание диалога с инвестициональными и розничными инвесторами.
- Финансовый контроль сделки.
- Юридический контроль сделки.
- Контроль за сохранностью предмета залога.
- Осуществление полномочий залогодержателя, бенефициара или кредитора по поручительству в случае выпуска облигаций с обеспечением.
- Ведение процессуальных действий.
- Внесение «технических» изменений в эмиссионную документацию.
- Содействие в реализации прав инвесторов при корпоративных действиях.
- Защита прав и интересов владельцев облигаций.
По завершении комплекса услуг представителя владельцев облигаций эмитент получает:
- Внесение изменений в решение о выпуске облигаций и проспект облигаций.
- Предоставление отчета о проделанной работе.
- Обработка обращений владельцев облигаций.
Консультанты ФБК имеют значительный опыт сопровождения сделок выпуска всех существующих типов обеспеченных и необеспеченных облигаций на российском и зарубежных финансовых рынках.
Наша цель – построение долгосрочных партнерских отношений, что позволяет оказывать услуги исходя из понимания всех тонкостей бизнеса клиента.
Консультанты ФБК накопили значительный опыт практически во всех отраслях и индустриях, хорошо ориентируются в тенденциях и специфических проблемах конкретных отраслей и применяют гибкий подход к оказанию услуг с соблюдением требований законодательства.
